no deje el dinero en el banco sino posponga la hipoteca – Corriere.it

de Diana Cavalcoli

El pesimismo contribuye a los precios altos: calcula la inflación interna (hay una herramienta en el sitio web del BCE). Y recuerda que en esta etapa, el dinero no invertido es la forma de riqueza que más pérdidas sufre

¿Cuánto durará la inflación vertiginosa? Banqueros, economistas, inversionistas, trabajadores y trabajadoras, desde diferentes ángulos y puntos de vista con respecto al mercado, se hacen la misma pregunta desde hace más de un año. Ya que eso es el caro precio está batiendo todos los récords registrados en los últimos cuarenta años. Con incrementos cercanos al 10% en varios países. Estados Unidos e Italia incluidos.

Las dudas y preocupaciones por las subidas de precios, que algunos expertos temen que puedan durar para siempre, no perdonan a nadie. Los que manejan acciones y capitales, los que invierten sus ahorros, los que compran, los que compran gasolina o compran una casa. Todos estamos abrumados por la gran ola de inflación y estamos llamados a convivir con ella a diario.

Si, como se mencionó, 2022 se caracterizó por precios récord altos, también es cierto que la historia nos enseña cómo la inflación se nutre de brotes (aunque prolongados). Así como se enciende después de alcanzar su punto máximo, puede desvanecerse y disminuir gradualmente. No es un detalle conocer la dinámica de la inflación, sobre todo porque, en épocas de precios altos, el comportamiento y las elecciones de los individuos pueden afectar el consumo y, ampliando la mirada, también sobre la salud de la economía. Antes de entender qué estrategias implementar y cuáles evitar en caso de inflación, es útil conocer sus números e historial para mirar a mediano y largo plazo.

Detrás de la esquina

Algunas pistas sobre el hecho de que la inflación no es “para siempre” provienen del extranjero. Más precisamente de los datos de precios al consumidor de EE. UU. Subieron un 8,5% en julio, menos que el 9,1 de junio. Una atenuación ligada a la caída del precio de la gasolina y la reducción de las tarifas aéreas así como al aumento de los precios del transporte. La ralentización de los precios -que de todos modos se mantienen elevados y cercanos a los máximos de los últimos 40 años (y también serán evaluados el próximo mes)- representa una buena noticia para la Casa Blanca y la Reserva Federal, el banco central estadounidense, que había Entre los objetivos a corto plazo se incluye precisamente la lucha contra los precios fuera de control.

Hay algunos signos de moderación de la inflación, comentó públicamente el presidente Joe Biden. Así, al menos por el momento, se elimina el riesgo de una recesión que hubiera llevado al callejón sin salida de la economía de barras y estrellas. es bueno saber que hay inflación e inflación. Si en Estados Unidos se habla de subidas ligadas a la demanda interna, en Europa y en Italia, como ha mencionado en varias ocasiones la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, el grueso de los precios caros del Viejo Continente debido a la crisis energética. Lo que, en cascada, produce incrementos en el resto de cadenas de suministro afectadas por la falta de materias primas y las consecuencias de la guerra en Ucrania.

En Italia

En resumen, todos tienen que lidiar con los altos precios internos. En Italia, la inflación aumentó en julio, pero los aumentos en los precios de la energía se están desacelerando. No ocurre lo mismo con el gasto en alimentos, que ha alcanzado niveles nunca vistos desde la década de 1980. En julio de 2022, Istat informa que los precios italianos han crecido un 0,4 % en junio y un 7,9 % en julio de 2021, desde el +8 % del mes anterior. Sobre todo, en el caso italiano, preocupa especialmente la cesta de la compra, que sube al +9,1 por ciento. Cifras que no se registran desde 1984, cuando Bettino Craxi estaba en el gobierno y los partidos se enfrentaban en la escalera mecánica, el mecanismo que ajustaba automáticamente los salarios a la inflación.

SEGÚN UN ESTUDIO QUE COMPARÓ LOS DATOS DE 35 PAÍSES DE LA OCDE, DESDE 1990 LOS AÑOS EN QUE LA INFLACIÓN SUPERÓ EL 5%, LOS SALARIOS REALES HAN AUMENTADO PARALELAMENTE

Según informó la asociación representativa del sector agropecuario Coldiretti, los aumentos más importantes corresponden al pan, la pasta y el arroz, con un desembolso adicional de casi 115 euros anuales para las familias. En el podio también la carne y los embutidos que costarán 98 euros más que en 2021. En algunas ciudades las subidas se sienten en mayor medida. Según el ranking elaborado por la Unión Nacional de Consumidores (Unc), que tiene en cuenta los centros de más de 150.000 habitantes, Bolzano es la ciudad más cara de Italia, con una inflación anual del 10%. Un incremento por encima de la media nacional que, en términos prácticos, se traduce en un mayor gasto anual de 2.658 € para las familias. Campobasso, en cambio, es la ciudad más barata: inflación del 6,9% y gasto adicional de “solo” 1.263 euros por familia.

La lección de la historia

Para tranquilizar, al menos en parte, el ejército de preocupaciones inflacionarias piensa en la historia reciente. Suponiendo que no nos enfrentamos a la hiperinflación alemana después de la Segunda Guerra Mundial o al récord de Argentina y Zimbabue en el siglo XX, todos los casos en los que los precios altos han superado el 50 % mensualmente, razonable pensar que la inflación podría caer en el transcurso de 2023.

LOS CONSUMIDORES SIMPLEMENTE CREEN QUE LA INFLACIÓN PRONTO LOS HARÁ POBRES. AQUÍ LA PELIGROSA PROPUESTA PARA COMPRAR ACCIONES

El tema es entender cuándo, cuánto y cuáles son los daños a la economía vinculados al particular período inflacionario que estamos viviendo entre la post pandemia y la crisis del gas. Incluso los expertos están divididos sobre el tema. L’ Economista ha examinado recientemente los datos de 35 países de la OCDE desde 1990. En los años en los que la inflación superó el 5%, el diario constata cómo los salarios reales han subido en paralelo, compensando o atenuando así las subidas. Según varios economistas, la inflación también puede tener un impacto positivo en el desempleo al tiempo que perjudica a quienes ya trabajan al nivel del salario. Después de la crisis financiera de 2007-2009, por ejemplo, la libra se depreció, aumentando la inflación en Gran Bretaña y reduciendo los salarios reales. Sin embargo, las empresas podían permitirse contratar más trabajadores.

La psicología de la inflación.

Por lo tanto, ante las sombras y las (pocas) luces de los precios caros, hay un punto a considerar. Lo cual tiene poco que ver con las estadísticas, tasas y cálculos del banco central. La inflación tiene importantes efectos psicológicos en los consumidores. La gente cree con razón que la inflación los empobrece. Hasta el punto de impedirles planificar, invertir dinero y pensar en el futuro. Además de alimentar el síndrome de ASAP, “cuanto antes”, de compra inmediata porque todo costará más. Un pesimismo de la inflación por tanto que alimenta los precios elevados y afecta a los ciudadanos de un mundo que parecía low cost desde hace años.

La estrategia

Entonces, ¿qué hacer para vivir con la fiebre de los precios? Un buen hábito para conocer “al enemigo”. E intente calcular la inflación de su propio hogar. Una posibilidad es utilizar la calculadora disponible de forma gratuita en el sitio web del BCE. El principio en el que se basa es que las familias individuales tienen diferentes hábitos de gasto. Algunos núcleos poseen automóvil y comen carne, otros se desplazan exclusivamente en transporte público o siguen una dieta vegetariana, según el sitio web institucional. Para hacer el cálculo necesitas ingresar tu país de residencia y luego, ítem por ítem, los elementos que componen el gasto. Desde pan hasta pasta, pasando por gasolina y gastos médicos, así como facturas.

Ahorros e hipotecas

Otra buena práctica es evitar mantener sus ahorros en cuentas bancarias. Una práctica muy extendida en Italia, gracias a la pandemia. Entre mayo de 2021 y mayo de 2022, el importe total dejado en el banco por particulares aumentó en más de 105.000 millones de euros. Según un análisis del Centro de Estudios Unimpresa, el saldo total de cuentas corrientes y depósitos asciende a 2.101 millones de euros, con un aumento de más del 5% respecto a los 1.995 millones de hace un año. Un gol en propia puerta en el momento de los precios aún al galope. La liquidez, por tanto, el dinero no invertido es la forma de riqueza que más pérdidas sufre cuando se dispara la inflación. El precio caro entonces afecta las tasas hipotecarias. Lo que interesa a quien ya tiene financiación ya quien quiere comprar. Para esta última categoría, es bueno saber que la expectativa de inflación aumenta el índice Eurirs en el que se basan las tasas hipotecarias fijas. Esto podría hacer que comprar sea menos conveniente de lo que solía ser. La hipoteca de tasa variable también es más riesgosa, un préstamo basado en una tasa cuyo valor fluctúa de acuerdo con la tendencia de las tasas del mercado. Tasas de coste del dinero para las que, dados los altos precios todavía robustos, se prevén nuevos ajustes al alza.

31 de agosto de 2022 (cambio 31 de agosto de 2022 | 08:52)

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